Артур Скальский

© Известия.Ру

ЭкономикаИркутск

2678

03.12.2002, 00:00

Прибыль на доверии

Как профессионалы управляют средствами частных лиц.

Согласно статистике в уходящем году благосостояние россиян росло быстрее, чем в прошлом: за девять месяцев 2002 года реальные денежные доходы увеличились на 7,1 процента против шести процентов в прошлом году. Растущие финансовые возможности отдельных категорий граждан создают предпосылки для активности частных инвесторов. Один из возможных инструментов инвестирования свободных средств - доверительное управление.

Стабильность и экономический рост способствуют накоплению у наших соотечественников сбережений. Одновременно растет доверие к коммерческим финансовым структурам. Последствия этого уже ощутили банки: вклады населения в реальном исчислении превысили докризисный уровень. Однако и в 1998 году, перед кризисом и после него, вклад в банке приносил ощутимый доход - около 40 процентов годовых в рублях. Сейчас же он с трудом перекрывает инфляцию, причем лишь тогда, когда деньги вкладываешь на срок свыше полугода.

Сергей Кузнецов, генеральный директор финансовой компании "Интерфин трейд": "Если частный инвестор рассчитывает не только сохранить свои вложения, но и получить существенную прибыль, то доходности, предлагаемые банковскими депозитами, не выдерживают никакой критики. Рынок акций показал в этом году положительную динамику. Индекс РТС с января по середину ноября вырос на 31 процент, акции некоторых "голубых фишек" вырастали в течение года на 170 процентов".

Но чтобы получить приличный доход, необходимо обладать и достаточно большой суммой сбережений (см. таблицу), а не парой десятков долларов. Впрочем, если опять проводить параллель с 98-м годом, следует вспомнить, как тогда многие простые россияне сетовали на то, что потеряли в банках десятки тысяч долларов. Сейчас сумма вкладов даже больше, чем тогда. Можно предположить, что и суммы, необходимые для инвестиций, у людей сейчас имеются.

Из достаточно большого списка финансовых инструментов - акций, облигаций, векселей банков и компаний, государственных, муниципальных ценных бумаг и т.д., обращающихся сейчас на российском рынке, каждый желающий частный инвестор может подобрать для себя оптимальный вариант. Понятно, что там, где риск выше, больше и доходность. Кто-то готов рисковать с целью получения максимальной прибыли, а кто-то - получать пусть небольшой, но ощутимый доход.

Правда, большинство потенциальных частных инвесторов не обладают даже минимумом знаний, необходимых для работы с ценными бумагами. Поэтому многие компании, работающие на фондовом рынке, совмещают инвестиционную и образовательную деятельность. Причем у разных компаний к процессу обучения разный подход. Компанией "IT-инвест" разработан целый спектр программ, ориентированных на разные категории слушателей - от детских до мастер-классов для продвинутых пользователей. А обучающий центр компании "Брокеркредитсервис" ежемесячно проводит консультационно-информационные семинары для потенциальных инвесторов во всех крупных городах России - Москве, Красноярске, Екатеринбурге, Иркутске, Новосибирске, Омске, Тольятти и др.

Некоторые компании практикуют индивидуальный подход. "Потенциальные инвесторы очень различаются по уровню рисков, которые они готовы принять на себя, по объему средств и по срокам, на которые они готовы инвестировать деньги, - говорит начальник управления ценных бумаг ИК "Stiff & Dana" Максим Стрижевский. - Мы не стремимся формализовать такую информацию в виде курсов или неких "школ инвесторов", поскольку одним нужно хотя бы получить азы, другие, напротив, готовы чуть ли не наставлять начинающих".

И все-таки эффективно управлять средствами на фондовом рынке могут немногие, и при желании с толком разместить сбережения лучше отдать свои деньги профессионалам в доверительное управление.

Анастасия Зотеева, генеральный директор УК "НИКойл": "В доверительное управление могут быть переданы как денежные средства, так и ценные бумаги. При передаче средств заключается договор доверительного управления активами, приложением к которому является инвестиционная декларация. В инвестиционной декларации определяется перечень используемых инструментов и допустимых операций. Договор заключается сроком на один год и может быть впоследствии пролонгирован. Вместе с тем инвестор имеет возможность изъять из управления как часть средств, так и все активы, переданные в управление".

Как правило, инвестиционные компании разрабатывают для своих клиентов инвестиционные планы или стратегии вложений на рынке в соответствии с определенным типом предпочтений в зависимости от суммы, срока вложений, готовности рисковать и желаемого дохода. Илья Прибылов, начальник отдела развития клиентских отношений УК "Резерв-инвест": "Наряду со стандартными инвестиционными продуктами мы предлагаем нашим клиентам разработку персонифицированных продуктов, ориентированных на их строго индивидуальные потребности".

За свою работу управляющий вашими средствами возьмет определенный, заранее оговоренный процент комиссионных. У каждой компании методика вычисления комиссий своя и, как правило, зависит от той прибыли, которую компания заработала вам. Поэтому интерес в приумножении ваших денег у компании прямой.

Еще один важный момент - срок инвестиций средств на фондовом рынке: инвесторам важно заранее отдавать себе отчет в том, что эффективность передачи средств в доверительное управление значительно возрастает при долгосрочных вложениях. Андрей Жуйков, директор по операциям доверительного управления, ИК "Регион": "Акции следует рассматривать как один из активов в составе инвестиционного портфеля, который обеспечивает более высокую долгосрочную доходность, чем долговые инструменты. По данным многолетних статистических наблюдений (несколько десятков, а в случае с США и Великобританией и несколько сотен лет), доходность от вложения в акции в 1,5-2 раза превышает доходность от покупки корпоративных облигаций. Главный недостаток акций - сильные колебания цен на них, что может вызвать возникновение краткосрочных убытков у инвесторов. Поэтому рекомендации на включение в портфель акций, как правило, появляются в том случае, когда срок доверительного управления составляет не менее 6 месяцев".

Кстати, если специалисты инвестиционных компаний, как, впрочем, и банкиры, утверждают, что основная тенденция последнего времени заключается как раз в увеличении сроков вложений частных инвесторов.

"Какие уникальные услуги в рамках доверительного управления предоставляет компания частным инвесторам?"

Максим Кожевников, начальник отдела управления портфелями клиентов компании ЦентрИнвестCекьюритиз:

- Наша компания активно готовится к выводу новой услуги на финансовый рынок - доверительное управление средствами клиентов на зарубежных финансовых рынках. Единственная до сих пор не решенная проблема - это отсутствие практики вывоза капитала в соответствии с недавно принятым законом о валютном регулировании, позволяющим физическим лицам вывозить до 75 000 долларов. Как только эта проблема будет решена, наши клиенты получат доступ к международным финансовым рынкам и всем международным финансовым инструментам.

Юрий Минцев, начальник клиентского отдела компании "Брокеркредитсервис":

- Мы предоставляем возможность размещать активы по шести различным стратегиям. Каждая стратегия предполагает отличное от других соотношение риска и доходности, сроков и сумм вложений. Причем при наличии у клиента значительных денежных средств имеется возможность диверсифицировать активы в несколько стратегий внутри одного договора доверительного управления. Клиент имеет доступ на личную страничку на сайте компании, где отражаются все обороты по счету, а также имеется еженедельная промежуточная отчетность по каждой стратегии с комментариями и прогнозом доверительного управляющего.

Совместно со страховой компанией "РОСНО" нами разработан инвестиционный проект страхования финансовых рисков при размещении денежных средств в доверительное управление.

Страхование финансовых рисков третьими лицами позволяет получить дополнительные гарантии и возможность получить первоначально внесенные активы, независимо от конъюнктуры рынка ценных бумаг.

Филипп Чистов, начальник отдела маркетинга и PR компании NetTrader.Ru:

- Отличительная черта нашей компании - абсолютная прозрачность и автоматизированность всех процессов. В рамках нашей системы инвестор в режиме реального времени может отслеживать состояние портфеля, изменение его стоимости, анализировать факторы, влияющие на получение дохода. Автоматически, за период, либо по запросу инвестор получает оперативные сводки, отчеты и комментарии. Работает схема повышения уровня знаний, в рамках которой любой желающий может прийти на семинар и получить ответы на все интересующие его вопросы, связанные с управлением средствами.

Ольга Максимова

Артур Скальский

© Известия.Ру

ЭкономикаИркутск

2678

03.12.2002, 00:00

URL: https://babr24.com/irk/?ADE=4867

Bytes: 8791 / 8754

Версия для печати

Скачать PDF

Поделиться в соцсетях:

Также читайте эксклюзивную информацию в соцсетях:
- Телеграм
- Джем
- ВКонтакте
- Одноклассники

Связаться с редакцией Бабра в Иркутской области:
[email protected]

Последние новости

03.06 08:53
В Томской области восемь продавцов табачной продукции наказали за нарушения

03.06 08:37
Путепровод на Батарейной откроют в сентябре 2025 года

03.06 06:29
Бассейн на Татышеве в Красноярске не откроется третий год подряд. Всё из-за уголовных дел

02.06 22:52
В Новосибирске за прошедшую неделю произошло 59 пожаров

02.06 22:43
В Новосибирске фонтан у Заксобрания отремонтируют почти за 70 миллионов

02.06 22:30
Новосибирскую область посетило больше трех миллионов туристов

02.06 22:13
В мэрии Новосибирска прокомментировали падение дерева на машину

02.06 21:52
Глава Минтранса Монголии посетил строительство железнодорожной линии Багахангай – долина Хушиг

02.06 19:00
Обрушившийся склон в красноярском Студгородке наконец-то начнут укреплять. Власти нашли подрядчика спустя почти пять лет

02.06 18:56
Прокуратура заставила чиновников Еравнинского района пустить автобусы

Лица Сибири

Ступко Павел

Евтушенко (Гангнус) Евгений

Левченко Сергей

Моисеев Владимир

Песчинская Ника

Лувсанвандангийн Болд

Левченко (Соловьева) Наталья

Кузнецов Олег

Дронов Игорь

Милостных Игорь