Рынок акций в неопреденности, может лучше какое-то время пересидеть в «кэше»
В первой половине сессии на фоне неспособности преодолеть значимые уровни сопротивления со стороны фьючерсов на индексы США и пары EUR/USD дневной рост на отечественном рынке акций был зафиксирован. Во второй половине сессии были опубликованы итоги заседаний Банка Англии и ЕЦБ. Ключевые ставки остались на прежнем уровне, при этом Банк Англии расширил программу поддержки, что в целом было ожидаемо инвесторами, поэтому поддержки фондовым площадкам данные итоги не оказали. Не воодушевили должным образом российских инвесторов сообщения о том, что политические лидеры Греции достигли соглашения. В целом позитивный исход был по большей части ожидаем, а затянувшиеся переговоры лишь выматывали нервы инвесторам. Из событий дня стоит также отметить публикацию статистики по недельной безработице в США: число первичных заявок на пособие по безработице оказалось меньше ожиданий. Однако отреагировать участники торгов на хорошие цифры не смогли должным образом: речь главы ЕЦБ М. Драги привлекла основное внимание инвесторов.
Глава ЕЦБ отметил сохраняющиеся понижательные риски, заявив при этом о том, что регулятор продолжит поддерживать европейский финансовый сектор нестандартными мерами. В целом речь Драги не носит неожиданных моментов, поэтому не исключено что после переоценки рисков инвесторы могут частично откупить просадку, что в свою очередь создает некоторые риски для спекулятивных «шортов». С другой стороны, в частности, если говорить об американских площадках, то техническая перекупленность все еще в силе. Таким образом, в связи с сохраняющейся неопределенностью менее агрессивным инвесторам я бы рекомендовала зафиксировать прибыль по спекулятивным позициям. Ближайшей поддержкой по рублевому индикатору является уровень 1530 пунктов, усиленный близостью 200-дневной скользящей, сопротивлением – 1560 пунктов. Несмотря на снижение, восходящий тренд по индексу ММВБ с января текущего года все еще в силе, поэтому менее краткосрочные «лонги» можно пока что удерживать.
В лидерах роста сегодня пребывают акции «Северстали». Бумаги эмитента смогли выбраться сегодня из относительно длительной консолидации, что способствовало усилению покупок. В результате бумаги эмитента смогли протестировать сопротивление на уровне 450 руб. Закрепление выше данной отметки откроет дорогу на ноябрьский максимум 2011 года, что подразумевает рост в район 470 руб. На мой взгляд, лонги в акциях «Северстали» пока что можно держать.
Вновь хуже рынка выглядят бумаги «Роснефти». Добавить негатива в отношении бумаг смогли очередные рейтинговые новости. Так, Goldman Sachs и Deutsche Bank снизили оценку акций эмитента, а также понизили рекомендации по ним. В результате акции эмитента взяли курс на психологическую отметку 200 руб., в районе которой я бы рекомендовала фиксировать прибыль по краткосрочным шортам. С технической точки зрения бумаги выглядят перепроданными, что повышает вероятность краткосрочного отскока наверх. Однако лонги по бумаге в связи с негативным фоном вокруг компании выглядят пока что довольно рискованно. Инвесторам, все же решившим открыть лонг, я рекомендую использовать спекулятивную стратегию и обязательно выставить стоп.
Динамику хуже рынка сегодня демонстрируют акции «Русгидро». Давление на акции эмитента оказывает тот факт, что сделка по обмене активов между госхолдингом и «Евросибэнерго» откладывается. В результате бумаги эмитента устремились вниз к значимой поддержке 1,1 руб., усиленной близостью 100- и 21-дневных скользящих средних. Однако открывать «лонги» на всю планируемую сумму от данной отметки я не рекомендую, велик риск дальнейшей просадки. В этом случае следующий уровень поддержки будет располагаться на отметке 1,08 руб. В целом же снижение в бумагах создаст более привлекательные уровни для вхождения в капитал перепроданных энергетических бумаг.
