Антон Попов

© RBCdaily

Экономика Мир

2463

01.06.2004, 12:44

Будет ли в России банковский кризис?

Конец прошлой недели принес российским банкирам неприятные новости. В пятницу ЦБ сообщил о отзыве лицензии у Новочеркасского городского банка, а в воскресенье информационные агентства сообщили, что некоторые агенты рынка закрыли лимиты на межбанковские кредиты банку «Кредиттраст» из-за слухов о связи его владельцев и менеджеров со скандальным «Содбизнесбанком».

Аналитики утверждают, что банковскому сектору в целом пока не угрожают ни проблемы с ликвидностью, ни потеря доверия вкладчиков. Однако они отмечают, что банки – независимо от размера и положения на рынке – остаются чрезвычайно хрупкими и уязвимыми. Основные недостатки все те же: слабость финансовых ресурсов, сильная концентрация активов и пассивов на ограниченном круге клиентов. В результате этого судьбу всего сектора подчас могут решить случайности – внешние факторы, слухи и спекуляции.

Аналитики избегают слова «кризис» и утверждают, что ни о какой «массовой зачистке» банков со стороны ЦБ и правоохранительных органов не может быть и речи. «Это нормальный процесс – когда время от времени у кого-то отзывают лицензию, – сказал RBC daily ведущий эксперт Центра развития Дмитрий Лепетиков. – За прошлый год было отозвано всего 16 лицензий – при общем количестве банков порядка 1300 это очень мало. Так что я считаю это разовым случаем и не думаю, что есть основания на этом строить систему». По его словам, слухи о том, что за «Содбизнесбанком» могут последовать еще около десяти банков с аналогичными нарушениями, – лишь «довод к остальным». По мнению г-на Лепетикова, власти лишь пытались действовать на «сознательность» банкиров, с тем чтобы последние сами исправили свои ошибки до того, как за них вплотную возьмутся регулирующие органы.

Впрочем, проворность, с которой участники рынка межбанковского кредитования (МБК) отреагировали на слухи и подозрения, говорит о нервозности, царящей среди банкиров. «Надеюсь, серьезных последствий это не повлечет, хотя рынок МБК может стать еще более сегментированным, – говоритДмитрий Лепетиков. – Когда возникают сигналы недоверия, естественно, ты пересматриваешь список своих контрагентов, к некоторым из них возможно ужесточение отношений. Но в масштабах рынка это вряд ли окажет существенное влияние». С его мнением соглашается аналитик агентства Standard & Poor’s Екатерина Трофимова. «С нашей точки зрения, текущая ситуация не должна значительно отразиться на российском банковском рынке, из-за небольшой величины вовлеченных банков и незначительной их доли на рынке, – сказала г-жа Трофимова RBC daily. – Однако не исключено, что это может внести повышенную осторожность на межбанковский рынок». Действительно, многие участники рынка сразу стали наводить справки, не попадут ли в поле зрения ЦБ и другие банки – и некоторые агенты приостановили свою активность на МБК.

Чтобы понять, что может произойти, если на рынке МБК возникнут проблемы, достаточно вспомнить серию банковских кризисов середины 90-х годов. Тогда резкий спад ликвидности и скачок ставок привели к тому, что некоторые банки не смогли справиться с ситуацией. И причиной этого был именно «межбанк» – не было ни суверенного дефолта, как в 1998 г., ни крупных корпоративных дефолтов. По мнению Екатерины Трофимовой, сейчас вероятность того, что МБК может стать источником проблем для банковского сектора, невысока: ликвидность системы очень высока, а макроэкономические ожидания положительны. Однако уязвимость рынка МБК – несмотря на высокие цены на нефть и приток валютной выручки – можно было наблюдать в последние дни апреля. Тогда на фоне нескольких негативных внешних факторов (плохие экономические данные по США и высокая цена на нефть) и лишь одного внутреннего (слухи об отъезде президента холдинга «Интеррос» Владимира Потанина за границу) иностранные инвесторы начали закрывать валютные позиции. Одновременно начал падать рынок ценных бумаг. В результате произошел серьезный отток средств, и ставки overnight на межбанковском рынке в некоторые моменты достигали невиданной в последние годы отметки в 40%.

Дмитрий Лепетиков полагает, что у по-настоящему устойчивых банков не может быть проблем из-за «турбулентностей» на рынке МБК. «Если банк «свалится» оттого, что ему прикрыли лимиты, то я бы сказал, что управление ликвидностью у него плохое, – отмечает он. – Если посмотреть на систему в целом, то на МБК приходится лишь 4-5% активов. Если же у какого-то банка 50% активов приходится на МБК, то возникает вопрос, нужен ли банковской системе такой банк». По оценке г-на Лепетикова, у банков первой сотни доля МБК в активах вряд ли превышает 25%. «МБК должен использоваться только как один из инструментов корректировки ликвидности, – говорит Дмитрий Лепетиков. – А если ты все время сидишь на межбанке, то рискуешь в результате какой-нибудь случайности остаться без денег». Впрочем, Екатерина Трофимова отмечает, что в последние годы большинство банков стали гораздо более зависимыми от рынка МБК. «Одномоментный скачок ставок не повлечет серьезных последствий – рынок очень ликвидный, – говорит аналитик S&P. – Но за последние три года важность операций на МБК серьезно выросла, и сейчас зависимость банков от МБК достаточно велика».

Еще один риск потери ликвидности для банковской системы связан с возможным оттоком вкладчиков. По мнению Дмитрия Лепетикова, скандал с «Содбизнесбанком» едва ли способен подорвать доверие граждан к банковской системе в целом: вкладчики изначально знали, на что шли, так как банк предлагал очень высокие ставки по депозитам. С ним соглашается Екатерина Трофимова. «В последние два года наблюдалась очень позитивная динамика роста банковских вкладов, – отмечает она. – Не думаю, что есть основания говорить о возможности перелома этой позитивной тенденции». Однако теоретически переток денег с рублевых вкладов в наличную валюту возможен и по другой причине – в том случае, если рубль снова начнет падать относительно доллара. А именно такие перспективы предрекали аналитики после изменения курсовой политики ЦБ. По их мнению, привязка рубля к корзине валют может привести к некоторому ослаблению рубля к доллару США. По мнению Дмитрия Лепетикова, это скорее может привести к оттоку вкладов с рублевых счетов на валютные: ведь само по себе укрепление доллара едва ли даст большую доходность, чем банковский депозит.

«Уровень информированности вкладчиков невысокий, и ожидать, что на их настроения могут повлиять столь тонкие изменения монетарной политики, было бы преждевременно, – соглашается Екатерина Трофимова. – Кроме того, российский вкладчик достаточно инертен и смотрит на некий тренд. Доллар падал на протяжении 6-8 месяцев, и если произойдет некоторая коррекция или даже стабилизация, это одномоментно не приведет к перекладыванию в доллары». Однако, отмечает она, если политика ЦБ в какой-то момент окажется направленной на рост стоимости доллара, тогда переток средств граждан в доллары не исключен. Впрочем, отмечает она, пока то, что делает ЦБ, направлено на стабилизацию курса, а не на изменение тенденций. Справедливости ради следует упомянуть еще одну – довольно экзотическую – идею, обсуждаемую участниками рынка. По мнению некоторых из них, «обрушение» нескольких банков и, как следствие, переход вкладчиков на наличную валюту могут помочь ЦБ добиться «политического» целевого показателя по укреплению рубля к корзине валют на 7% в 2004 г. Ведь при сохранении нынешних тенденций, согласно последним прогнозам Минэкономразвития, рубль за год может укрепиться не на 7%, а на 9,7%.

В любом случае, какая бы из теорий ни оказалась верной, нынешняя ситуация говорит отнюдь не о силе российского банковского сектора. «Все происходящее еще раз подтверждает наше мнение о том, что российский рынок очень подвержен разного рода слухам и что «риск случая» в России очень высок, – говорит Екатерина Трофимова. – Слухи, события с лицами или организациями, связанными с любым российским банком, могут повлечь за собой негативные последствия для этого банка. И поскольку банки оказываются слабо защищенными (и финансово, и юридически), последствия могут быть очень тяжелыми для любого банка и в любой ситуации – в случае претензий со стороны государства, неприятностей у собственников или крупных клиентов». Слабо защищенными банки делают, прежде всего, маленький размер, высокая фрагментированность рынка, непонятная и непрозрачная структура собственности, очень концентрированная клиентская база – причем как по активам, так и по пассивам. И это далеко не полный перечень. «Все это ведет к тому, что при определенных обстоятельствах банки оказываются очень уязвимыми и неспособными противостоять негативным влияниям, – говорит аналитик S&P. – Для малых банков эти риски сильнее выражены, но это не значит, что от них застрахованы крупные банки. Это лишний раз говорит о необходимости реформирования сектора, в котором присутствует огромное количество мелких банков».

Антон Попов

© RBCdaily

Экономика Мир

2463

01.06.2004, 12:44

URL: https://babr24.com/?ADE=13179

bytes: 8842 / 8842

Обсудить на форуме Бабра в Telegram

Поделиться в соцсетях:

Другие статьи в рубрике "Экономика"

Закрытые «Ворота Байкала»

Эксперты выясняли, почему с Особой экономической зоной в Иркутской области ничего не получилось. Большое Голоустное. Фото с сайта baikaler.

Алиса Канарис

ЭкономикаБайкал

11544

02.11.2015

Салатовая революция подавлена… росчерком пера

С 26 октября Росавиация своим решением прекратила действие сертификата эксплуатанта «Трансаэро». По мнению многих экспертов, это означает конец эпохи конкуренции в авиаотрасли и начало новой, где существуют предельно ясные приоритеты государственных компаний... И добиваться их можно любой ценой.

Максим Бакулев

ЭкономикаМир

6779

28.10.2015

Братская Дума планирует поднять налоги в несколько раз

Вчера сайт www.antonenkov.com опубликовал информацию о том, что власти Братска планируют увеличить налоговую ставку на землю под гаражными кооперативами с 2016 года в три раза, а с 2017 - в пять раз.

Елена Фортуна

Экономика

5445

22.10.2015

Власти Братска сократят зарплату работникам учреждений культуры

Администрация Братска планирует сократить заработную плату работникам учреждений культуры. Руководителям учреждений необходимо отказаться от надбавок и доплат сотрудникам.

Андрей Васильев

Экономика

7396

21.10.2015

Энерготарифы: уравнение со всеми неизвестными

Одной из примет общественной жизни в соседних с Иркутской областью восточных регионах — Республике Бурятии и Забайкальском крае — является периодическое «энергообострение», пик которого выпадает на осень. Не стал исключением и нынешний год.

Артур Скальский

ЭкономикаИркутск

4892

13.10.2015

Блогнот. Кушать очень хочется, а что-то все пропало

Ну вот и подходит к финалу пьеса “собирания земель”. Все стало ясно после того как нефть упала ниже 50 долларов, а импортные продукты в России показательно начали давить тракторами. А что же дальше? Удивительным образом в начале августа совпали несколько событий. Давайте по порядку.

Виктор Шевчук

ЭкономикаРоссия

4705

14.08.2015

Застывшая замазка и аромат раздевалки: российские «сырозаменители»

Лишившись импортного сыра из-за продуктового эмбарго, российские сыроделы безуспешно пытаются подделать западные образцы.

Шон Уокер

ЭкономикаМир

11513

31.07.2015

Чем хуже, тем лучше: Какой город выиграл из-за санкций

Редактору The Village удалось обнаружить город, жизнь в котором улучшилась после введения санкций, войны на Украине и падения рубля. Правда, совсем немного. «Акция: Пирожок печёный с повидлом — девять рублей», — соблазняет объявление на остановке.

Анна Соколова

ЭкономикаРоссия

2862

31.07.2015

Тарифы, покрытые мраком

Восемь лет назад на должность главы Бурятии был назначен Вячеслав Наговицын. И именно этот период его работы отметился беспрецедентным ростом тарифов ТГК-14.

Октябрина Ешеева

ЭкономикаБурятия

5197

10.07.2015

Антон Кондратов назначен региональным управляющим директором ЗАО «Байкалвестком»

Антон Кондратов приступил к исполнению обязанностей регионального управляющего директора иркутского подразделения ЗАО «Байкалвестком» 25 марта 2015 года. В сферу ответственности Антона Кондратова входит стратегическое и операционное управление бизнесом компании в Иркутской области.

Алиса Канарис

ЭкономикаИркутск

8799

31.03.2015

Крупнейшую иркутскую турвыставку разорвали надвое

Конфликт между мэрией и правительством Иркутской области лезет из всех щелей. Из политической плоскости, где еще были попытки сохранять приличия, он перекочевал в сферу управления конкретными отраслями экономики.

Артур Скальский

ЭкономикаИркутск

4951

17.03.2015

Корпорация спорного развития

В Сером доме прошел круглый стол "О роли ОАО "Корпорация развития Иркутской области" в создании новых технологий и конкурентной продукции в Иркутской области, эффективности расходования бюджетных средств".

Артур Скальский

ЭкономикаИркутск

6753

17.03.2015

Лица Сибири

Колесова Татьяна

Мезенцева Татьяна

Творогова Елена

Базаров Борис

Петрук Светлана

Крючков Андрей

Баданов Матвей

Резников Григорий

Васиченко Евгений

Берлина Людмила