Небольшие спекулятивные покупки акций в расчете на завтрашний отскок оправданы
Технический отскок наверх, начавшийся еще накануне, продолжился и сегодня. Индекс ММВБ вновь вернулся к психологической отметке 1400 пунктов, несмотря на низкие уровни по валютной паре евро/доллар, опустившейся ниже 1,30. Инвесторов по-прежнему беспокоят долговые проблемы Европы, способствующие росту стоимости заимствований европейскими странами. Доходность размещений пятилетних гособлигаций Италии достигла 6,47%. Еще одним негативным событием для европейской валюты стали вести из Ирландии, где в повестку референдума может быть включен вопрос о членстве страны в зоне евро. Росту сегодня не способствовала и статистика, оглашенная по экономике Еврозоны: данные по промышленному производству не дотянули до прогноза, что негативно сказалась на аппетите инвесторов к риску.
Риски по переносу позиций на следующий день высоки. С одной стороны пара евро/доллар торгуется ниже 1,30, и после закрытия торгов будут оглашены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США по данным Минэнерго страны, которые могут повторять разочаровавшие инвесторов данные от API. С другой стороны, фьючерс на индекс S&P500 торгуется вблизи 1220 пунктов, своей значимой поддержки, удержание которой может привести к отскоку в район 1260 пунктов; также в среду состоится очередное размещение долговых бумаг в США в виде 30-летних бондов на сумму $13 млрд. Третий день аукционов обычно сопровождается ростом фондовых индексов. Таким образом, в «шорт» вставать крайне рискованно, спекулянтам можно прикупить бумаг с целью на отскок, но лишь на небольшую часть портфеля. Политические риски в целом сохраняются: завтра состоится телеконференция премьер-министра В.Путина, а 22 декабря с посланием обратится президент РФ Д.Медведев.
Большая часть роста сегодня приходится на акции энергетиков: акции ФСК ЕЭС дорожают более чем на 6,5%, акции «РусГидро» - более чем на 4,5%. Акции энергетиков наиболее сильно просели за период коррекции на российском фондовом рынке, в связи с чем «лонги» по бумагам данного сектора выглядят крайне привлекательно. Рост акций «РусГидро» усилен еще и техническими факторами: акции накануне протестировали поддержку в 1 руб., данную отметку акции уже попытались пробить в начале октября, но попытка оказалась неудачной. От отметки в 1 руб. акции компании стоит откупать.
ОПЕК сегодня пошло на повышение квот на добычу нефти, но на стоимости нефтяных фьючерсов данное событие существенно не повлияло. Страны-экспортеры зачастую превышают установленные квоты, в связи с чем повышение квот является формальностью. Из нефтяных бумаг инвесторам стоит включить в портфель обыкновенные акции «Сургутнефтегаза», которые торгуются вблизи 25 руб. Целью для акций является 200-дневная скользящая средняя (27,216 руб.). Закрывать «лонги» стоит при пробитии вниз 25 руб.
Инвесторам стоит открывать длинные позиции по акциям «КАМАЗа», поскольку акции компании никак не могут пройти поддержку 38,29 руб. Удержание данного уровня является сигналом на покупку, ближайшим сопротивлением является лишь 45 руб., от данной отметки «лонги» стоит закрывать. В пятницу пройдет совет директоров компании, что может поддержать бумаги.
