Усилившееся к вечеру снижение нефтяных котировок не позволило ММВБ удержаться на положительной территории
В понедельник, 22 декабря, торги на фондовом рынке Московской биржи завершились разнонаправленно. Рассчитываемый в рублях индекс ММВБ потерял 0,8%, долларовый РТС подрос на значительные 5,6% за счет положительного влияния динамики котировок на валютном рынке. Пара USD/RUB снизилась на 4,1% до 56,18 руб., а EUR/RUB - на 4,9% до уровня в 68,9 руб. Февральские фьючерсы на нефть марки Brent снижались в пределах 2,2% до уровня в $60,2 за баррель. Нефть дешевеет после появления слухов о том, что Иран может нарастить объем добычи. Золото дешевеет на 0,8% до уровня $1186,7 за тройскую унцию. Основная валютная пара EUR/USD прибавляет 0,276% и торгуется на отметке 1,226.
В течении дня индексу ММВБ оказывали существенную поддержку растущие в районе десяти процентов котировки акций банка «ВТБ» и «Роснефти». Вместе эти две бумаги имеют вес в структуре индекса ММВБ, равный 7,95%. Однако, к закрытию торгов данный эффект был полностью нивелирован усилившимся снижением нефтяных котировок. При этом мой взгляд на российский фондовый рынок в среднесрочной перспективе по-прежнему остается умеренно негативным из-за угрозы рецессии в России в наступающем 2015 году и перспектив сохранения жесткой монетарной политики Центробанка.
Что касается валютного рынка, то существенное укрепление рубля по отношению к бивалютной корзине даже в условиях дешевеющей нефти можно объяснить лишь тем, что большой спред между уровнем годовой потребительской инфляцией и ставками по банковским депозитам по-прежнему существенно повышает привлекательность последних для инвестиций, способствуя укреплению рубля. При этом в качестве дополнительного фактора укрепления выступают заявления членов правительства о достижении договоренностей с компаниями-экспортерами касательно синхронизации продаж валюты на рынке. В условиях ухода с рынка ЦБ это должно существенно улучшить ситуацию с ликвидностью на валютном рынке. Наконец, выросший спрос на рубли может быть связан с приближением налогового периода по НДПИ с пиком выплат 25 декабря.
Среди относительно ликвидных акций по итогам дня в лидерах роста были акции «ФСК ЕЭС» (+12%), «ВТБ» (+10,6%) и «Соллерс» (+8,5%). В аутсайдерах находились бумаги АФК «Система» (-11%), «Мечел» (ао:-8,5%, ап:-9,7%) и «Акрон» (-7,2%).
В США после открытия торгов ключевые фондовые индексы показывали положительную динамику, тем самым формируя умеренно положительный внешний фон. В первые часы S&P 500 прибавлял 0,08%, Dow - 0,51%, а Nasdaq рос на 0,14%. По региону стоит отметить публикацию слабой макростатистики: продажи существующего жилья оказались существенно хуже консенсус-прогноза.
Учитывая все вышесказанное, логично ожидать открытия торгов на российском фондовом рынке во вторник умеренным снижением. Прогноз по бивалютной корзине – околонулевая динамика.
