В случае реализации отскока он может оказаться краткосрочным
Отечественный рынок акций проводит день на отрицательной территории. Продолжающиеся опасения в отношении замедления темпов восстановления экономики США, риски снижения рейтинга страны по-прежнему оказывали давление на российских инвесторов. Попытки отыграть часть утренних потерь на фоне отскока фьючерсов на индексы США не увенчалась успехом: неспособность фьючерсов на нефть марки Brent преодолеть уровень сопротивления $116 за баррель оказала «медвежью» услугу участникам торгов.
Во второй половине сессии была опубликована статистика от ADP. Согласно представленным цифрам число занятых в частном секторе США в июле выросло на 114 тыс., в то время как ожидался рост на 100 тыс. В целом умеренно-позитивные цифры могут оказать поддержку американским инвесторам в ходе сессии. Однако в этом случае участников торгов не должен разочаровать индекс ISM. Стоит также отметить, что основные индикаторы США завершили вчерашнюю сессию вблизи локальных поддержек. В частности, индекс S&P500 закрылся вблизи уровня 1250 пунктов (мартовский минимум). Вчера американские инвесторы проигнорировали позитивные технические сигналы в силу отсутствия фундаментальной поддержки. Таким образом, неплохие цифры по рынку труда все же могут создать фундаментальную базу для отскока. Однако откупать подешевевшие акции стоит с особой осторожностью и лишь спекулятивно. Важные для рынков события в виде заседания ЕЦБ и данных с рынка труда США в случае негативных итогов могут увести индикаторы еще ниже.
Под занавес отечественных торгов выйдут недельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, способные повлиять на завершение сессии. В частности позитивные данные могли бы усилить технические сигналы в виде локальной перепроданности российского рынка акций, что способствовало бы отскоку.
Отечественный рынок акций под давлением внешнего фона опустился к уровню 1675 пунктов по индексу ММВБ, протестировав тем самым 200-дневную скользящую среднюю. От данной отметки при поддержке данных от ADP был реализован отскок. В случае улучшения настроений отскок может быть продолжен, что создает риски для спекулятивных шортов. В противном случае, закрепление ниже уровня 1675 пунктов откроет дорогу на отметку 1660 пунктов, в районе которого проходит восходящий тренд, берущий начало с конца мая 2011 года. От данного уровня я бы рекомендовала открывать длинные позиции.
Динамику хуже рынка демонстрируют акции «Газпрома». В случае выхода позитивных данных от Минэнерго США есть вероятность фиксации прибыли по коротким позициям. Однако с технической точки зрения картина выглядит довольно удручающе. Бумаги ушли ниже 200-дневной скользящей, выступавшей мощной поддержкой, что вполне может вернуть бумаги в район апрельских минимумов (190 руб.). Ближайшей поддержкой выступает уровень 195 руб.
Более устойчивую динамику демонстрируют обыкновенные акции Сбербанка. Бумаги оттолкнулись в ходе прошедшей части сессии от уровня 101 руб. В случае улучшения настроений акции могут протестировать уровень 102,3 руб. В противном случае поддержку бумагам может оказать 100-дневная скользящая (100,6 руб.). В целом снижение создает более привлекательные ценовые уровни для входа в акции Сбера. Привилегированные акции эмитента демонстрируют более слабую динамику. В случае стабилизации внешнего фона поддержку покупателям может оказать незакрытый гэп, образованный на старте сегодняшней сессии, что подразумевает возврат к отметке 81,5 руб. Стоит отметить, что данный уровень сопротивления усилен 21-дневной скользящей, поэтому в данном районе инвесторам, купившим бумаги в расчете на отскок, я бы рекомендовала сократить спекулятивные лонги.
