Forex Club

© Babr24.com

Ценные бумагиМир

1864

29.06.2009, 13:56

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 21 по 26 июня

Текущая торговая неделя оказалась весьма насыщенной как региональными, так и глобальными экономическими событиями высокой значимости. Уже в понедельник трейдеры стали свидетелями значительных колебаний на валютном рынке. Особое внимание было обращено на публикацию индикатора условий деловой среды от IFO по Германии, однако несмотря на то, что значение индекса составило 85.9, превысив прогноз (85.0) и предыдущее значение (84.2), данный уровень был интерпретирован как едва заметное улучшение на фоне остающейся весьма негативной ситуации в экономике Германии — это подтверждалось и недавними данными по уровню промышленного производства в стране, не показавшими признаков роста. Кроме того, исполнительный директор «Siemens» Питер Лешер (Löscher) заявил в понедельник, что мировая экономика все еще находится в острейшем с 1929 года кризисе, и до сих пор отсутствуют надежные признаки, свидетельствовавшие бы о времени начала восстановления экономики.

Наиболее серьезным ударом по уверенности трейдеров в понедельник послужил обнародованный прогноз Всемирного банка, предвещающий дальнейшее сокращение объема мировой экономики. По мнению специалистов банка, сокращение экономики в текущем году составит 2,9% вместо прогнозируемого ранее в марте значения спада в 1,7%. Рост мировой экономики в 2010 году, по мнению специалистов банка, составит 2,0%, вместо ранее прогнозируемых 2,3%.

В результате в ходе торгов в понедельник резко увеличился спрос на безопасные валюты-убежища, что привело к значительному укреплению американского доллара и японской иены против основных европейских валют. Котировка евро против доллара упала более чем на фигуру, отметившись на минимуме 1.3825, фунт упал на полторы фигуры до минимума 1.6319 а швейцарский франк ослаб до уровня 1.0895.

Во вторник ситуация на валютном рынке оставалась весьма волатильной и подверженной влиянию различных спекулятивных ожиданий в преддверии заседания ФРС США. На этом фоне решающими оказались сообщения о том, что ФРС откажется от намерений повышать ставку в этом году, надеясь таким образом снизить расходы по займам. Лишенный поддержки более высокой процентной ставки, доллар неизбежно продолжил бы ослабевать - руководствуясь этими соображениями, трейдеры начали заранее усиленно избавляться от американской валюты. Релиз новостей по экономике США способствовал росту уверенности трейдеров в скупке высокорискованных активов против доллара. Так, производственный индекс ФРС-Ричмонда составил значение 6, превысив прогнозируемое значение 5. В результате пара евро/доллара в течение всего дня демонстрировала стремительное движение вверх, компенсировав произошедшее в понедельник падение понедельника, дневной максимум был сформирован на отметке 1.4106. Британский фунт до открытия американской сессии не проявлял аналогичных тенденций роста, находясь под давлением в результате заявления главного экономиста Банка Англии Спенсера Дейла. По мнению Дейла, «слабый фунт был бы ключевым каналом к стимулированию экономического роста» в Великобритании. Тем не менее, после кратковременного ослабления и тестирования поддержки на уровне 1.6207, фунт быстро восстановился, и во время американских торгов на фоне укрепления уверенности инвесторов вернулся к уровню 1.6450. Швейцарский франк укреплялся во вторник аналогично евро, максимум был достигнут на отметке 1.0641 франка за доллар. Японская иена в течение торговых суток несколько окрепла относительно доллара, совершив попытку преодолеть психологически важный уровень 95 иен за доллар, при этом пара доллар/иена отметилась на недельном минимуме 94.86.

Торговую сессию среды японская иена начала с ослабления к доллару США, это произошло на фоне выхода данных об ускорившемся спаде японского экспорта: в мае сокращение составило 40,9% против прогнозируемых 39,3%. В результате до открытия европейских рынков иена успела откатиться до отметки 95.65.

В то время как основное внимание трейдеров в среду было все же сосредоточено на новостях от ФРС США, европейская торговая сессия преподнесла свои сюрпризы — швейцарский франк резко упал к основным своим конкурентам — доллару и евро. Это произошло после появления подтверждений того, что Швейцарским национальным банком вновь проводится интервенция — массированная продажа национальной валюты с целью её ослабления. Напомним, что неделей ранее председатель банка Жан-Пьер Рот заявил о возможности проведения такой политики с целью ограничить «иррациональное укрепление» франка, который до сих пор рассматривается многими трейдерами как валюта-убежище. Подобные действия по целенаправленной девальвации валют уже окрестили как «beggar-thy-neighbor» («сделай соседа нищим»), так как они создают дополнительные протекционистские барьеры между странами. В результате уже в ходе европейских торгов франк ослаб до отметки 1.0906 франка за доллар, после чего в ходе второго рывка во время американской сессии достиг нового недельного минимума — 1.1022.

На рынок также повлияли известия о проведенном Европейским центробанком аукционе по кредитам для банков под базовый процент сроком на 1 год. Объем произведенного таким образом вливания в европейскую банковскую систему составил 442.2 млрд евро (619 млрд долл.). Ожидается, что такой шаг обеспечит Еврозоне больше шансов на скорейшее восстановление, позволяя банкам с большей уверенностью обеспечивать кредиты частному сектору, однако вместе с тем сохраняются опасения относительно возможной утечки капитала из Еврозоны с последующей конвертацией евро иностранными банками в другие валюты. В совокупности эти данные создали давление на евро, и в результате пара евро/доллар, поднявшись вначале к недельному максимуму 1.4137, перешла затем к планомерному снижению, достигнув в ходе американской сессии минимума на отметке 1.3887. Британский фунт, укрепившись в ходе европейской сессии на фоне слабеющего евро до недельного максимума на отметке 1.6600, не смог задержаться на этом уровне надолго, и в ходе американских торгов опустился к уровню 1.64.

Данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования в США оказались лучше прогнозируемых (1,8% против прогнозируемых -0,9%) - это придало инвесторам дополнительной уверенности и стремления к риску. Последовавшее к завершению американских торгов решение ФРС США оставить процентную ставку на прежнем уровне 0,25% дополнительно обеспечило преимущество валютам-конкурентам доллара, однако по сравнению с предшествующим падением евро и фунт смогли укрепиться лишь незначительно. Японская иена после выхода данного решения о ставке заметно ослабла к доллару, пара доллар/иена отметилась на максимуме 96.04, и далее торговалась в диапазоне 95.50-95.90.

Торговая сессия четверга началась с резкого ослабления иены — это происходило вследствие активизации торговли «carry trade» на азиатских рынках на фоне предположений о том, что усилия центробанков США, Европы и Азии по стабилизации мировой экономики вызовут повышение спроса на высокодоходные активы. Соответственно, значительная часть азиатских трейдеров поспешила избавиться от низкодоходной иены, что отбросило японскую валюту к минимуму 96.56 иен за доллар.

Швейцарский франк в течение всей торговой сессии четверга удерживался у достигнутого в среду минимума, так как трейдеры стали настороженно относиться к данной валюте после проведенной Швейцарским национальным банком в среду интервенции с целью ослабления франка. Диапазон колебаний пары доллар/франк составил, таким образом, 1.0919-1.1014. Евро несколько ослаб в ходе европейской сессии, после того как выход новостных данных показал сокращение объема новых заказов в промышленности Еврозоны в апреле на 1%, тогда как прогноз предполагал нулевое значение изменения. К открытию американской сессии пара евро/доллар откатилась до отметки 1.3887, однако затем компенсировала падение, поднявшись до уровня 1.4012, это произошло на фоне падения доходности по 7-летним гособлигациям США после проведения аукциона по ним в объеме 27 млрд. долл. На уверенность трейдеров, скупающих более доходные европейские валюты, практически не оказали влияния данные по росту числа безработных в США (число первичных обращений составило 627 тыс. против прогнозного значения 600 тыс.). Росту аппетита к риску способствовала и благоприятная обстановка на фондовом рынке, обусловленная стабилизацией положения крупнейших американских корпораций. Снижение курса доллара в ходе американской сессии отразилось на котировке пары доллар/иена, которая опустилась до минимума 95.69, и затем не поднималась выше уровня 96.05. Британский фунт в ходе европейской сессии значительно ослаб, опустившись до минимума 1.6231, однако в ходе американских торгов несколько компенсировал падение, вернувшись к уровню 1.6375-80.

В пятницу основной новостью на рынке оказалось заявление Банка Китая, вновь поставившего под сомнение статус доллара как основной мировой резервной валюты. Председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуань призвал страны мира задуматься о диверсификации своих золотовалютных резервов, а также заявил, что видит серьезные дефекты в системе, при которой одна валюта занимает доминирующее положение в мировой монетарной системе. Также в заявлении Народного банка Китая прозвучало предупреждение Соединенным Штатам насчет недостаточно контролируемой монетарной и фискальной политики, а также была подчеркнута необходимость пристального внимания за странами, выпускающими основные резервные валюты.

Под влиянием даного заявления, а также на фоне падения доходности по гособлигациям Казначейства США и роста фондовых показателей давление на американскую валюту ощутимым образом усилилось, в результате чего все основные валюты-конкуренты доллара в ходе торговой сессии пятницы стабильно набирали вес: евро вырос до 1.4117, фунт поднялся до 1.6559, франк преодолел уровень 1.0850 и отметился на максимуме 1.0794, а пара доллар/иена вновь приблизилась к психологически важной отметке, достигнув минимума 95.02.

Прогноз на следующую неделю

Экономические показатели, которые были опубликованы на этой неделе, не дали инвесторам поводов торговать в каком-либо определенном направлении. В заявлении ФРС не содержалось каких-либо очевидных сигналов, которые могли бы служить катализатором для продолжения покупок американской валюты.

Следующая неделя будет весьма насыщенна экономической статистикой. Традиционно в конце первой недели каждого месяца публикуются ожидаемые всеми данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Судя по предварительным данным, показатель обещает быть немного хуже предыдущего значения, что может привести к стабилизации положения доллара, остающегося основной валютой-убежищем. По другую сторону Атлантического океана трейдеры будут ожидать решения Европейского ЦБ в отношении своей ключевой процентной ставки. Как ожидается, ЕЦБ оставит базовую ставку без изменений на уровне 1.00%.

Помимо этого, участники рынка будут следить за релизами таких данных США, как изменение объема расходов на строительство, изменение объема промышленных заказов, а также индексы ISM для производственной и непроизводственной сфер.

Из европейских экономических показателей можно выделить индексы PMI по ряду стран, показатели по денежной массе Великобритании, а также по ценам производителей, розничной торговле и безработице Еврозоны.

Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар на следующую неделю 1.3750-1.4300, фунт/доллар – 1.6200-1.6650. Пара доллар/иена, очевидно, будет двигаться в канале 94.00 — 99.00.

Forex Club

© Babr24.com

Ценные бумагиМир

1864

29.06.2009, 13:56

URL: http://babr24.com/?ADE=78910

bytes: 11475 / 11475

Обсудить на форуме Бабра в Telegram

Поделиться в соцсетях:

Другие статьи в рубрике "Ценные бумаги"

«Come on! Мир в опасности!». Римский клуб выпустил доклад о состоянии планеты

С 1968 года Римский клуб выпускает доклады о глобализации и устойчивом развитии населения. Римский клуб – это международная общественная (неправительственная) организация, изучающая глобальные проблемы человечества. Свой последний доклад участники представили в конце 2017 года.

iFox

Ценные бумагиОбществоМир

6317

26.02.2018

Елена Летучая: На чем можно будет заработать в следующем году

Известная телеведущая и официальное лицо компании «Телетрейд» дает прогнозы по рынку Форекс. Новогодние праздники уже совсем близко. Но завершение года - это не только повод нарядить елку и купить близким подарки. Декабрь - время подвести итоги года уходящего и построить планы на следующий.

Максим Бакулев

Ценные бумагиЭкономика и бизнесИркутск

7117

26.12.2016

Клиенты рынка Форекс теперь защищены законодательством

Генеральный директор российского форекс-дилера ООО «Телетрейд Групп» Андрей Рыбин рассказал о новых законах, действующих на рынке форекс, о перспективах развития рынка в России, о планах развития его компании и возможностях рынка для нас с вами.

Лера Крышкина

Ценные бумагиИркутск

7161

25.07.2016

Куда вложить валюту

Подешевевший рубль способствовал росту объёма валютных депозитов, что негативно сказалось на процентных ставках. Если вы хотите найти альтернативное предложение для вашей валюты с потенциально большей доходностью, обратите внимание на продукты «Открытие Брокер».

Максим Бакулев

Ценные бумагиЭкономика и бизнесИркутск

8109

12.07.2016

"Газпром" снова в центре политики

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов среды упал на 1,91% до 1677,56 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии снизился на 0,37% до отметки 1004 пт. На вечерней торговой сессии фьючерс на индекс РТС с экспирацией в июне повысился на 0,93% до 1002,45 пт.

Антон Сороко, «ФИНАМ»

Ценные бумагиРоссия

7184

23.04.2015

Планы ЕЦБ обвалили курс евро

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов четверга повысился на 0,07% до 1760,55 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии увеличился на 2,55% до отметки 912,38 пт. На вечерней торговой сессии фьючерс на индекс РТС с экспирацией в марте вырос на 0.03% до 910,55 пт.

Антон Сороко, «ФИНАМ»

Ценные бумагиРоссия

3774

07.03.2015

Спрос на российские акции может возрасти

Рублевый индикатор широкого рынка ММВБ по итогам торгов пятницы вырос на 0,49% до 1647,69 пт., долларовый индекс РТС в рамках дневной сессии снизился на 1,35 до отметки 737,35 пт. На вечерней торговой сессии фьючерс на индекс РТС с экспирацией в марте вырос на 3,15% до 740,8 пт.

Антон Сороко, «ФИНАМ»

Ценные бумагиРоссия

2949

02.02.2015

Ситуация на финансовых рынках

Ближе к вечеру среды, 14 января, на российском фондовом рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Так, индекс ММВБ прибавляет 0,4%, а долларовый РТС теряет 0,6% на фоне ослабляющегося рубля. На валютном рынке пара USD/RUB показывает рост на 1,2% до 66,1 руб., а EUR/RUB прибавляет 1% до 77,8 руб.

Тимур Нигматуллин, «ФИНАМ»

Ценные бумагиРоссия

2921

15.01.2015

Текущая ситуация на фондовом рынке

Вечером во вторник, 13 января, на российском фондовом рынке наблюдается разнонаправленная динамика. Так, индекс ММВБ прибавляет 0,7%, а долларовый РТС теряет 4% на фоне существенного ослабления рубля. На валютном рынке пара USD/RUB показывает рост на значительные 4,8% до 66,2 руб.

Тимур Нигматуллин, «ФИНАМ»

Ценные бумагиРоссия

2691

14.01.2015

Курс доллара вырос до 62,51 рубля

Рубль продолжает падать вслед за нефтью, демонстрируя всю порочную сущность выстроенной Владимиром Путиным сырьевой экономики.

Артур Скальский

Ценные бумагиРоссия

3166

12.01.2015

Смарт: Бабр для умных

Новые ПДД: тонировка, «островки» и средства индивидуальной мобильности

Вслед за корректировкой регламента по приёму экзаменов на водительские права обществу явили новые изменения в правила дорожного движения. Проект ПДД с поправками разработали совместно Минтранс и ГИБДД. Ранее на SmartBabr: Будет сложно.

Алиса Беглова

Интернет и ИТРоссия

4730

16.09.2020

Минюст: Наказания для малого бизнеса нужно смягчить

Министерство юстиции предложило приравнять предприятия малого бизнеса к индивидуальным предпринимателям (ИП) в части административной ответственности, сообщается на сайте ведомства.

Александр Егоров

Интернет и ИТРоссия

1629

25.09.2020

Пронесло: законопроект о блокировке «экстремистских» сайтов без суда отклонён

Недавно стало известно, что в Госдуму внесён законопроект, предполагающий блокировку «экстремистских» сайтов оперативниками. Без суда и следствия. На основании мнения одного эксперта. Правительство РФ, к счастью, не поддержало данную инициативу. Как же власть упустила такую прекрасную возможность?

Александр Егоров

Интернет и ИТРоссия

3896

18.09.2020

Голод не тётка. Голодание — псевдонаучная методика или целительная практика?

Лечебное голодание — спорная практика из области альтернативной медицины. Заключается в полном отказе от пищи, а иногда и от воды тоже. До сих пор нет единого мнения: то ли голодание оказывает на наш организм целительный чудо-эффект, то ли является угрозой для здоровья и нервной системы.

Алиса Беглова

Интернет и ИТРоссия

3597

21.09.2020

Банковские технологии — лазейка для мошенников?

Технологии в банковской сфере, с одной стороны, призваны повысить безопасность и защитить наши денежные средства от мошенников, но с другой — зачастую именно они и становятся той брешью в системе безопасности, через которую прорываются мошенники.

Алиса Беглова

Интернет и ИТРоссия

3353

22.09.2020

Лица Сибири

Ганькин Юрий

Степанов Павел

Маслодудов Димитрий

Семенов Вадим

Цыбиков Аркадий

Мари Алексей

Бакштановский Юрий

Баранов Юрий

Мельников Вадим

Бурлов Артем