Китайский фактор – основный риск переноса позиций через выходные
Последняя торговая неделя на российском рынке проходила преимущественно при консолидационных настроениях. В начале сессии на фоне ожидания негативной статистики по рынку труда США индекс ММВБ откатился к поддержке 1430 пунктов, где торговался вплоть до поступления новостей по американской безработице. Консолидацию в течение сессии не смогли сломать даже безнадежные данные по европейским экономикам. Промпроизводство в Великобритании в октябре упало на 0,8%, хотя ожидался рост на данную величину, при этом сентябрьский показатель был ухудшен на 0,4% до (-2,1%). В Германии октябрьская статистика оказалась аналогичной: промышленное производство неожиданно упало на 2,6%, слабая динамика показателя частично была нивелирована пересмотром сентябрьского промпроизводства с (-1,8%) до (-1,3%). Европейская статистика участникам рынка оказалась малоинтересна из-за ожиданий данных по рынку труда США.
Согласно оглашенной статистике уровень безработицы сократился до 7,7%, хотя изменений с уровня 7,9% не ожидалось. Также отклонилось от прогноза и количество новых рабочих мест вне с/х: по факту количество мест составило 146 тыс., а не 85 тыс. как прогнозировалось. Сильный отчет по рынку труда увел индекс ММВБ выше 1440 пунктов, но вскоре частично прибыль была зафиксирована из-за высоких рисков переноса позиций на следующую торговую неделю - динамика американских индексов после закрытия торгов на российском рынке может измениться. В пятницу после закрытия торгов на российском рынке будут оглашены предварительные данные по индексу доверия потребителей по данным Мичиганского университета. Ожидания по показателю негативны, что может нивелировать сильный отчет по рынку труда. Так, окончательные тенденции в США сформируются позже.
К тому же открытие торгов в понедельник будет зависеть и от китайской статистики, публикация которой произойдет в 2 этапа. В воскресение выйдут данные по промпроизводству и розничным продажам, ожидания по которым позитивны, но при этом ожидается ускорение темпов инфляции. В понедельник до открытия торгов на российском рынке ожидается слабый отчет по торговому балансу Китая, который может сформировать «медвежьи» настроения на рынке.
Из событий начала недели также стоит выделить начало долговых аукционов в США, которые по традиции стартуют во вторник. За три сессии (со вторника по четверг) будет размещено бумаг на $66 млрд в виде 3хлетних нот, 10летних нот и 30летних бондов. Ожидание размещений может оттянуть ликвидность с рынка акций на долговой рынок, в связи с чем в первой половине сессии на мировые индексы будет оказано давление.
Лучше рынка в пятницу торговались акции «Уралкалия», которые прибавляли в стоимости вопреки общим преимущественно негативным настроениям. Интерес к бумагам, в частности, подогревается приближающимся внеочередным собранием акционеров по вопросу выплаты промежуточных дивидендов и публикацией отчетности по МСФО за III квартал. С середины ноября акции «Уралкалия» торгуются в боковике, нижней границей которого является 228 руб., а сопротивлением – 235 руб. Так, акции компании реализовали в пятницу ближайшую техническую цель. «Лонги» вновь стоит открывать или после коррекционного снижения к нижней границе, или при пробитии сопротивления с целью достижения 240 руб., немного выше данной отметки проходит 200-дневная скользящая средняя.
