Отечественный рынок акций в ближайшее время может продолжить находиться под давлением

Перед открытием торгов на отечественном рынке акций складывается относительно нейтральный внешний фон. В частности, американские площадки завершили вчерашнюю сессию более чем в процентном минусе. Давление оказали как опасения скорого пересмотра рейтингов европейских стран, так и прошедший в стране аукцион по размещению трехлетних бондов. Традиционно крупные размещения гособлигаций сопровождаются снижением американского рынка акций: чем хуже обстановка на рынке акций, тем больше шансов на привлечение необходимых средств на долговой рынок. Однако оказать некоторую поддержку инвесторам ближе к окончанию торгов смогла статистика по дефициту государственного бюджета в США, который в ноябре составил $137,3 млрд., в то время как ожидался дефицит в размере $139 млрд. Фьючерсы на индексы США сегодня отскакивают вверх с локальных минимумов, при этом торги проходят в районе тех уровней, при которых закрывался отечественный рынок акций.

В целом нейтральные сигналы поступают с сырьевого рынка: фьючерс на нефть марки Brent торгуется выше $107 за баррель. Негативные сигналы поступают с валютного рынка, где пара EUR/USD опускалась ниже отметки 1,32. Однако стоит отметить, что сегодня валютная пара пытается восстановить часть потерь.

Заметим, что в ходе вчерашней сессии нерезиденты вновь поспособствовали продавливанию отечественного рынка акций. Новости о митингах немного поутихли, однако новости в отношении предстоящих президентских выборов усилили политическое напряжение в стране. Так М. Прохоров высказал желание баллотироваться в президенты России. С учетом сложившихся настроений в стране подобное желание способствует усилению неопределенности, что в свою очередь не добавляет привлекательности российским рисковым активам в глазах зарубежных инвесторов. Таким образом, отечественный рынок акций в ближайшее время вероятнее всего будет продолжать находиться под давлением. В результате лонги по бумагам пока что выглядят слишком рискованно: попытки сыграть в отскок на фоне перепроданности могут носить лишь краткосрочный характер. Сегодня, в случае стабилизации внешнего фона, такие попытки как раз не исключены. Агрессивные инвесторы могут использовать локальные отскоки с целью открытия спекулятивных шортов. Ближайшей поддержкой по рублевому индикатору является уровень 1320 пунктов, сопротивлением – 1365 пунктов, при закреплении выше которого следующей целью станет 1380 пунктов.

Акции «Роснефти» большую часть вчерашней сессии преимущественно демонстрировали динамику лучше рынка. Однако ближе к завершению сессии под внешним давлением все же не устояли. В результате бумаги протестировали психологическую отметку 200 руб., которая все же устояла по итогам сессии. В целом бумаги перепроданы, но в случае ухудшения настроений данный факт может быть с легкостью проигнорирован. В качестве ближайшей поддержки может выступить уровень 198,6 руб.(ноябрьский минимум), закрепление ниже которого может усилить продажи. В этом случае следующей поддержкой является 195 руб. При улучшении настроений бумаги попытаются скомпенсировать часть вчерашнего снижения. Ближайшим сопротивлением является уровень 205 руб.

Сегодня отчетность по US GAAP за 9 месяцев 2011 года представит «Татнефть». Позитивные цифры могли бы оказать некоторую поддержку бумагам, в противном случае они могут послужить дополнительным поводом для продаж. Ближайшим сопротивлением по обыкновенным акциям эмитента является уровень 150 руб., далее -152,3 руб. В качестве ближайшей поддержки может выступить уровень 143,5 руб., закрепление ниже которого откроет дорогу на ноябрьский минимум, что подразумевает снижение в район 140 руб.